12/12/2022

Trimble acquiert Transporeon pour renforcer et accélérer sa stratégie « Connect & Scale »

Communiqué de presse publié le 12 décembre 2022 par Trimble

  • Transporeon est une plateforme de gestion des transports basée sur le cloud computing.
  • Bénéficiaire et en forte croissance, ce leader du logiciel bénéficiaire élargit l’accès au marché de Trimble.
  • Croissance immédiate du chiffre d'affaires pro forma et de la marge d'exploitation non GAAP sont attendues.

WESTMINSTER, Colorado, le 12 décembre 2022 - Trimble (NASDAQ : TRMB) annonce aujourd’hui l’acquisition de Transporeon, plateforme logicielle basée sur le cloud et leader de la gestion des transports, dans le cadre d’une transaction entièrement réalisée au comptant et évaluée à 1,88 milliard d'euros. La plateforme logicielle de Transporeon fournit des applications modulaires à 145 000 transporteurs et 1 400 expéditeurs et destinataires de cargaisons de par le monde, grâce à des outils de sourcing, de planification, d'exécution, de monitoring et de méthodes de règlement. Trimble acquiert Transporeon auprès de Hg, un investisseur de premier plan dans le domaine des logiciels et des services et actuel actionnaire majoritaire de l'entreprise.

La plateforme de Transporeon intègre plus de 3 000 systèmes ERP et de gestion du transport dans le monde, ce qui a permis à un réseau dense de permettre plus de 25 millions de transports sur plateforme en 2022. Transporeon aide ses clients à accroître leur compétitivité, à réduire leurs coûts, à diminuer leur production de déchets et à résoudre les problématiques de fret les plus complexes grâce à l'automatisation, aux informations en temps réel et à l’appartenance à un réseau. Transporeon opère principalement en Europe, ainsi que sur les marchés américains et asiatiques.

Conformément à son modèle de logiciel cloud, Transporeon est financièrement solide, avec des revenus récurrents représentant plus de 90 % du revenu total, un taux de pertes d’abonnés extrêmement faible et un taux de fidélisation de la clientèle supérieur à 110 %, et ce de manière constante. Transporeon aura une contribution positive à la croissance du chiffre d'affaires et aux marges de Trimble dans l’immédiat, alors que l’entreprises a généré une croissance rentable au cours des 15 dernières années, durant différents cycles économiques.

« Transporeon est un acteur de premier plan, avec un marché potentiel total important, une croissance rentable et une plateforme axée sur la technologie des infrastructures de la chaîne d'approvisionnement, autant d'éléments qui s'alignent parfaitement sur la stratégie Connect & Scale de Trimble », déclare Rob Painter, PDG de Trimble. « Sous la direction de Stephan Sieber et de sa talentueuse équipe de direction, Transporeon a fait rapidement croître son réseau avec un taux d’adhésion des clients qui s’est accéléré. Ses solutions sont intégrées par les transporteurs et les expéditeurs, et nous sommes convaincus que la plateforme va jouer un rôle de plus en plus important dans la modernisation des chaînes d'approvisionnement au niveau mondial. Nous sommes impatients de travailler ensemble pour développer la trajectoire de croissance de l'entreprise, et pour offrir des solutions de systèmes de gestion de transports (TMS) améliorées aux clients de Transporeon en Europe et aux clients de Trimble sur le marché nord-américain. »

« Je suis incroyablement fier du dévouement et de l'engagement de notre équipe, qui ont abouti à cette transaction », déclare Stephan Sieber, PDG de Transporeon. « Nous avons construit une plateforme remarquable avec une croissance bénéficiaire soutenue qui nous a permis de devenir un leader dans un marché en plein essor. Cette transaction nous donnera la possibilité de faire passer ce que nous avons créé au niveau supérieur en unissant notre puissante plateforme européenne à la plateforme nord-américaine de Trimble axée sur les transporteurs. Je suis heureux de faire partie de l'équipe Trimble pour cette nouvelle phase de croissance. »

Des avantages stratégiques et financiers évidents

  • Plateforme collaborative de gestion du transport en temps réel. La plateforme et le réseau de Transporeon permettent à 145 000 transporteurs et prestataires de services logistiques et à 1 400 expéditeurs et destinataires de chargements de gérer environ 48 milliards d'euros de dépenses de fret et plus de 25 millions de trajets chaque année. La participation au réseau n'a cessé de croître depuis 15 ans et la plateforme s'intègre à plus de 3 000 systèmes ERP, WMS et TMS mondiaux.
  • Leader en croissance et bénéficiaire sur un marché attractif, Transporeon permettra à Trimble de s’implanter sur ses marchés cibles. Transporeon est une plateforme logicielle à forte croissance qui devrait générer environ 190 millions d'euros de revenus en 2023 en année pleine, soit une croissance d'environ 25 % par rapport à l'année précédente. Les marges brutes non GAAP de Transporeon devraient atteindre environ 80 % en 2023, avec une marge EBITDA Ajustéed'environ 30 % après la clôture. L'ajout de Transporeon étend la présence de Trimble sur ses marchés cibles d'environ 5 milliards de dollars, grâce sa forte présence sur le marché européen.
  • Un rapprochement évident financièrement et stratégiquement pour les actionnaires de Trimble. Plus de 90 % des revenus de Transporeon sont des revenus liés aux abonnements ou des revenus transactionnels récurrents, et l'entreprise atteint régulièrement un taux de fidélisation de la clientèle nette supérieure à 110 % avec un très faible taux de désabonnement. La transaction devrait être profitable en termes de croissance et de marge pour Trimble, et neutre pour le BPA non GAAP en 2024.
  • Une équipe dirigeante de haut niveau.  Les équipes dirigeantes de Transporeon sont composées de leaders dans le domaine des logiciels, du transport, de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique ainsi que de la gestion de réseau. Notre culture commune de l'innovation et des solutions centrées sur les besoins des clients permettra d’assurer une expérience client de qualité.
  • Croissance de la productivité et de l’offre de solutions soutenables pour les clients de Trimble et Transporeon. L'industrie mondiale du transport est à la fois un consommateur majeur d'énergie et est peu performante en termes de respect de la planète. Transporeon renforce l'offre de Trimble en matière de soutenabilité en aidant à réduire la capacité sous-utilisée des transporteurs et les « kilomètres à vide », et à améliorer le suivi, le reporting et la gestion des émissions.

Détails de la transaction

Le prix d'achat entièrement en espèces de 1,88 milliard d'euros devrait être financé par une combinaison de liquidités et de nouveaux emprunts. Dans le cadre de l'acquisition, Trimble a obtenu 1,88 milliard d'euros de financement engagé, sous réserve des conditions habituelles. Bank of America est le fournisseur de financement de la transaction pour Trimble. Trimble s'engage à maintenir une notation élevée et prévoit de réduire rapidement son effet de levier en limitant les acquisitions supplémentaires et en suspendant temporairement les rachats d'actions.

L'activité Transporeon sera rapportée comme faisant partie du segment Transport de Trimble.

Calendrier et approbations

La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires.

Détails de la conférence téléphonique / webcast prévu le mardi 13 décembre 2022 à 8h00 ET.

Trimble tiendra une conférence téléphonique le 13 décembre 2022 à 8h00 ET pour présenter la transaction. Un diaporama d'accompagnement sera disponible sur la section "Investisseurs" du site Web de Trimble, www.trimble.com, sous le sous-titre "Événements et présentations." L'appel sera diffusé en direct sur le Web à l'adresse http://investor.trimble.com. Les investisseurs qui n'ont pas accès à Internet peuvent se connecter à la conférence en composant le (888) 660-6347 (États-Unis) ou le (929) 201-6594 (international). L'identifiant de la conférence est 1043223. L'enregistrement de la conférence sera également disponible sur le Web à l'adresse ci-dessus.

Conseillers

Centerview Partners est le conseiller financier exclusif de Trimble et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP est le conseiller juridique de Trimble. BofA Securities, Inc. est seul arrangeur principal et seul teneur de comptes pour les opérations de financement de l'opération. Goldman Sachs Bank Europe SE a fait office de conseiller financier de Transporeon, et Latham & Watkins LLP fait office de conseiller juridique de Transporeon.

À propos de Transporeon

Chez Transporeon, notre mission est de synchroniser les transports de par le monde. Nous faisons tourner ainsi le plus grand réseau mondial de fret, soit plus de 1 300 chargeurs industriels, plus de 100 grands détaillants et plus de 145 000 transporteurs et prestataires de services logistiques. Ils réalisent environ 220 000 transactions par jour sur notre plateforme et traitent environ 48 milliards d'euros de dépenses de fret par an.

Notre plateforme de Gestion des Transports (Transportation Management Platform) relie tous les acteurs de la chaîne logistique. Elle facilite la collaboration entre les différentes parties, les aide à automatiser les processus manuels, et fournit des informations précieuses en temps réel. L'application Hubs résout des défis logistiques spécifiques allant de la recherche de fret à l'exécution du transport, en passant par la gestion des quais et des chantiers, l'audit et le paiement. Nos centres de données fournissent des informations sur les opérations logistiques, les évolutions du marché et les émissions de carbone, tout en assurant la transparence de la chaîne d'approvisionnement. Toutes nos solutions sont entièrement déployables à l’échelle mondiale sur tous les modes de transport, permettant aux équipes logistiques de mieux gérer et contrôler le fret.

Transporeon a son siège social à Ulm, en Allemagne, et dispose de 18 bureaux dans le monde avec plus de 1 400 employés répartis dans 27 pays. Pour plus d'informations, consultez le site www.transporeon.com/fr

À propos de Trimble

Trimble est une entreprise de technologies industrielles qui contribue à faire évoluer le monde grâce à des solutions permettant à ses clients de prospérer. Ses technologies phares en matière de positionnement, de modélisation, de connectivité et d’analyse des données permettent de relier les mondes numérique et physique et d’améliorer ainsi la productivité, la qualité, la sécurité, la transparence et le développement durable. Qu’il s’agisse de produits développés sur mesure ou de solutions couvrant le cycle de vie des entreprises, Trimble contribue à l’évolution de nombreux secteurs d’activité tels que l’agriculture, le BTP, l’analyse géospatiale et les transports. Pour plus d’informations au sujet de Trimble (NASDAQ : TRMB), rendez-vous sur le site : www.trimble.com.

Forward-Looking Statements

This news release contains forward-looking statements within the meaning of Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which are made pursuant to the safe harbor provisions of the Securities Litigation Reform Act of 1995, including, but not limited to, statements regarding the planned Transporeon acquisition and the timing and financing thereof, the impact of the Transporeon acquisition on Trimble’s financial results and results for the transportation segment, the benefits to Transporeon’s current and future customers from Trimble’s portfolio and expertise, and the anticipated effects on Trimble’s growth. These forward-looking statements are subject to change, and actual results may materially differ from those set forth in this news release due to certain risks and uncertainties. Factors that could cause or contribute to changes in such forward-looking statements include, but are not limited to (i) failure to realize the anticipated benefits of the acquisition, (ii) Trimble’s inability to successfully integrate Transporeon’s solutions with Trimble’s other solutions to deliver enhanced product offerings, (iii) unexpected expenditures or assumed liabilities that may be incurred as a result of the acquisition, (iv) the failure to maintain an investment grade rating, (v) loss of key employees or customers following the acquisition, including the failure to retain Transporeon’s management team, (vi) unanticipated difficulties in conforming business practices, including accounting policies, procedures, internal controls, and financial records of Transporeon with Trimble, (vii) inability to accurately forecast the performance of Transporeon resulting in unforeseen adverse effects on Trimble’s operating results, (viii) failure to satisfy the conditions to the completion of the acquisition on the anticipated schedule, or at all, and (ix) estimated synergies between Transporeon and Trimble as well as estimated purchase price accounting impacts, being estimated and materially different from actual results. The foregoing review of important factors should not be construed as exhaustive and should be read in conjunction with the other cautionary statements set forth in reports filed with the SEC, including Trimble’s quarterly reports on Form 10-Q and its annual report on Form 10-K, such as statements regarding changes in economic conditions and the impact of competition. Undue reliance should not be placed on any forward-looking statement contained herein. These statements reflect Trimble’s position as of the date of this news release. Trimble expressly disclaims any undertaking to release publicly any updates or revisions to any statements to reflect any change in Trimble’s expectations or any change of events, conditions, or circumstances on which any such statement is based.

Use of Non-GAAP Financial Information

When Trimble provides its expectations for the impact the Transporeon acquisition will have on Trimble’s revenue and non-GAAP operating margins, Adjusted EBITDA margins, as well as its non-GAAP net income per share, on a forward-looking basis, a reconciliation of the differences between non-GAAP expectations and the corresponding GAAP measures (GAAP operating margins and net income per share) is not available without unreasonable effort. Trimble has not determined the fair value of acquired intangible assets and related annual amortization expense that would be required to provide the corresponding GAAP measure. In addition, Trimble has not confirmed that revenue recognized at Transporeon is consistent with how Trimble recognizes revenue or determined the effects of purchase accounting adjustments for the acquisition. The variability of the items that have not yet been determined may have a significant, and potentially unpredictable, impact on Trimble’s future GAAP results.

Additional financial information about Trimble’s use of Non-GAAP can be found on the Investor Relations page of the Trimble website at https://investor.trimble.com/financial-information.

Contacts

For Trimble

Lea Ann McNabb, Trimble, +1 408-481-7808, [email protected]

John Christiansen/Peter Siwinski/Sebastian Mewissen, FGS Global, + 1 415-618-8750/+49 211 43079-0, [email protected]

For Transporeon

Kathrin Rosumek, Transporeon, +49 160 99502655, [email protected]